如何在市场回调期间保护您的利润 - 对冲

今天我将讨论如何在市场回撤或牛转熊的过程中保护您的利润和头寸。主要的方法是做套期保值，也可以理解为变相保仓。

应该有很多人想知道我为什么要额外付费购买保险。清算或缩小规模不是更好吗？我只能说，在某些情况下，平仓或减持是最好的选择，而在某些情况下则不是，比如一月最后一周的大回撤，

一旦你平仓或缩仓，你的利润和收益率曲线就会被破坏。如果您进行对冲，您可以在有限的范围内保护您的利润并保持您当前的头寸。 2月底暴跌形势，此时平仓、缩仓、套期保值都可以，

如果你在对冲，你也可以在撤退的同时赚一点钱。从投资逻辑来看，如果把利润曲线和收益率曲线看成空间，套期保值能更好地平衡空间和时间的转换，让两者的转换更顺畅，让你的交易更从容。

介绍常用的套期保值方法：

美股：

1、对应个股的put，如果买个股比例高，就买个股的PUT

2、对应指数的看跌，假设你买一篮子股票、ETF、基金等，只要买指数的看跌，一般买标普500（SPY）

3、反向指数、三重空头纳斯达克 (SQQQ)、恐惧指数 (VIX)

A股：

中金公司估值期货（上证50、沪深300）

上面介绍的对冲方式都有自己的杠杆，大概在10~20倍左右，所以一般不要买超过10%的仓位对冲交易策略，例如：

假设您的收入超过 30%，但您觉得市场不太稳定，希望保护您的利润。此时，您可以将利润的 10% 用于对冲。

一旦市场回撤，你就相当于一个锁仓。 20%的利润和目前的头寸可以维持。一旦市场恢复向上对冲交易策略，您就可以取消保护。

您在此链接中支付的最大成本可能是利润的 10%。如果你是高手，或许可以通过对冲套利获得更多收益

最后：

1、对冲的本质是反向杠杆。仅推荐用于对冲。不建议多做。否则就跟打赌没什么区别。

2、国内对冲门槛比较高，要求50w，有期货交易经验